美国下架！中国下架！买棉花还是卖股票？！灵魂拷问来了！｜ 檀公司
文/檀所长
这两天，由棉花引发的争论可以说是闹得满城风雨。
具体的事情这里就不多说了，相信大家也都有所耳闻。
用我们外交部的一句话就能概括：“中国老百姓不允许一些外国企业吃饭砸碗！”
而从这一事件可以看出，最近的国际局势似乎又开始紧张起来了。
在国内舆论铺天盖地的“谈棉花”之际，希望大家不要只局限于棉花这件事本身。
因为与此同时，美方对中概股又出手了，欧盟甚至直接取消了协议审议会议。
对A股来说，尽管环境愈发复杂，但未来的投资方向却正逐渐清晰起来。
国产品牌的天赐良机
棉花这事儿，说白了当然还是为了利益。
老外们到底图啥，其实对我们来说并不那么重要。更值得我们关心的是，外企作死，国产品牌究竟有多大机会。
尽管有几家为了中国市场已经悄悄撤回了声明，但在媒体有意无意的推波助澜之下，这事儿已经上升到了全民抵制的程度，公众人物都纷纷撇清界线。
要知道，这些外企最大的护城河就是其品牌的口碑，没人替他们宣传，国民对其的认知开始转变，这些公司在国内的份额受损就是定局了。
就拿大家熟悉的耐克为例。
根据耐克最新财年的数据，大中华地区的收入占比达到了近20%，总额约415亿人民币。
由于目前也不好评估究竟会有多大影响，我们假设耐克的份额下滑1/4，那就是让出100亿元的市场。
这100亿意味着什么？
国产品牌中，最拿得出手的都在港股，安踏最新财年的收入是355亿元，李宁是144亿元。
A股的稍微差些，森马服饰最新财年收入193亿，美邦服饰只有54亿。
也就是说，一个耐克就有机会再造大半个李宁，两个美邦。
更别提还有阿迪、优衣库之类的大品牌了，可以争夺的空间非常大。
另一方面，国家其实也早早意识到了这个市场的重要性。
最新出炉的十四五规划纲要中，下面这句话值得我们注意：
开展中国品牌创建行动，保护发展中华老字号，提升自主品牌影响力和竞争力，率先在化妆品、服装、家纺、电子产品等消费品领域培育一批高端品牌。
在需求侧改革、做好内循环的大环境下，这四类消费品显然已经成为了一个重点。
高端服装这一市场长期被国外品牌霸屏，显然是无法接受的。
可以说，这一次的事件非常符合需求侧改革的意图，懂的自然懂。
更重要的是，今年是疫情之后的首个全球体育大年，运动服饰成为最好的突破口。
欧洲杯、奥运会、北京冬奥会将接连举行，这是运动服饰销量最好的催化剂。
时机已经愈发成熟，只能说，希望我们的国产品牌好好干吧！
重磅法案生效信息量极大
就在昨晚棉花事件迅速发酵的同时，大洋彼岸的《外国公司问责法》最终修正案通过了。
这一法案有啥用？
最直观的结果就是，中概股集体暴跌。
那么这一法案的用途就很好解释了，就是针对我国企业的。
事实上，这部法案也不是啥新鲜东西了，去年12月初就已经被美方众议院通过了。
这一次其实算是靴子落地。
这部法案的诞生，主要可能得归咎于在美股疯狂割韭菜的瑞幸咖啡。
美股韭菜们被割得太惨，于是有人借机提出了这一法案，防止我国企业再来美股割韭菜，同时也对已经上市的我国企业有效。
这一法案有两大限制条件。
一、对外国公司在美上市提出额外的信息披露要求，外国发行人连续三年不能满足美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）对会计师事务所检查要求的，禁止其证券在美国交易。
二、要求公司可以证明自己不被外国政府控制。
第一个条件大家可能不太清楚啥意思，但是我们只需要知道结果，目前近90%的中概股不符合其中的要求。
第二个条件更是微妙，究竟如何证明？可以说完全是美方说得算。
由此得出的结果就是，至少90%的中概股未来有被退市的可能性。
老实说，这件事可能比“谈棉花”还值得我们关注。
除了中概股大跌，未来还有哪些影响呢？
这可能会直接导致中概股大量地回归，赴美上市大幅减少，A股和港股无疑会是最优先的方向。
这不，百度前两天刚刚正是登陆港股。而未来，那些我们耳熟能详的大公司回归基本也将成定局了。
最终的结果就是，A股的核心资产大幅扩容，股市代替楼市成为最大蓄水池的目标将进一步加速。
总得来说，这事儿长期来看绝对是利好。
三年了 核心问题仍未改变
最后我们再来谈谈对股市的看法。
这两天美债连续下跌，但股市也没怎么反弹，显然还是因为大环境的动荡。
有人拿今年的下跌行情类比18年的走势，18年为什么下跌？各位还记得否？
这时候我们应该意识到，现在的国际局势下，最核心的问题其实一直没变。
所谓求人不如求己。做好自己的产品，培养出足以和国外企业扳手腕的公司，一定是未来国内资本市场上最大的机会。
这时我们不得不强调，需求侧改革就是目前我们最好的方向，是在核心资产抱团结束后一次重新布局的好机会。
无论是芯片半导体，还是纺织服装，我们很难说未来类似的场景不会再次发生。
在这样的局面下，该怎么做也不用再多说了。
上文中我们也说到，其实从今年的十四五规划纲要中，我们可以发现非常多关键的方向。
这些方向就是我们未来五年乃至十年将倾尽全力发展的产业。
因此，只要价格合理，大胆做多那些已被国家明确的好行业是完全没有问题的。
这次的“棉花事件”，必然将考验我们国人对自家品牌的认同度。如果消费者不买账，那些外国品牌必然又会嚣张起来。
所长也想在此呼吁大家更客观地看待这些品牌，外国品牌所谓的附加值已经越来越不值钱了。
国货这几年已经奋起直追，但从市值和营收上看，却根本不成正比。
对于那些以口碑作为护城河的行业来说，我国企业有着不小的价值修复空间。
这次的棉花事件，大家有何看法？会重新审视国货的价值吗？欢迎留言区交流分享。
发布于：上海
